总经理李总 董秘叶总 副总杨总
一、叶总介绍公司2018年回顾以及2019年展望
【回顾2018】
1）2018年业务情况
国内手游增长迅猛，2017年国内手游流水45亿，2018年80亿，增速接近80%，所以市占率稳步提升；2017年市占率3+%，是5+%，全年综合下来6+%。2019年希望在此基础上进一步提高。
海外流水12亿左右；页游不到30亿流水；整个2018年所有流水有120亿左右。
【展望2019】
1）2019年经营策略
大家对公司的疑问有很多，比如流量价格上涨怎么应对？天花板怎么应对？我们现在有流量2.0策略：更加注重品牌以及全方位立体的打法，比如请成龙代言，我们现在的策略是品牌+流量这种改良的策略，包括海外我们也有请网红、KOL等，取得的效果非常不错。
2）2019产品储备（精品化 长线化 多元化）
品类一直在扩充。比如2018增加仙灵觉醒回合制，盗墓笔记这种盗墓题材游戏，两款游戏都曾经有1个多亿流水，之后方向也是RPG&SLG为主,辅以卡牌制和回合制游戏，恐龙题材等。
研发方面，极光也推出2.0策略，人才的累积和培养方面会下更大力度，今年也会有SLG游戏的研发，Q2就会有休闲类游戏上线。
2019年国内两部分游戏贡献流水：
1.老游戏：永恒纪元、大天使之剑H5、屠龙等，贡献至少一半以上的流水。
2.新游戏：11款产品（可保证版号的），RPG数量6款，包括《斗罗》、《传奇》；SLG4款，卡牌有SNK 和梦工厂授权的一款；除此也有回合制；二次元三七手游发行的也有两款。休闲类游戏我们在预测里面也没给太高的权重，穿越火线的项目团队也有一款游戏。
海外方面，2019年储备20余款，策略类8款，绝大多数全球发行；RPG8款；回合制产品也会有一些尝试，卡牌4款（SNK以及一款国内由腾讯代理的）。
极光储备：目前5款手游5款页游，新手游有8款，页游有1款奇迹类的。
页游储备：强化页游平台品牌优势，目前储备新产品除了奇迹是自研的之外，其他都是代理。
二、Q&A
2019年比较重要的游戏有哪些？
11款游戏绝大多数都是上半年，一刀肯定过亿是毫无问题；极光自研的斗罗大陆已经测了三轮，春节前会正式上线大推，以亿为目标；海外我们对拳皇游戏预期比较高，恐龙类游戏我们预计Q2在北美，先做1000万美金月流水小目标。穿越火线核心团队做的游戏下半年上线，预计高DAU长生命周期游戏。休闲类游戏球球流水预期不算特别高。鬼语迷城2也会在2019上线，鬼域迷城1最高流水达到过1.7亿，这个游戏应该也是能有个保底。
娱美德和传奇版权又有一些纠纷，这块对我们影响？
主要是传奇霸业页游的纠纷37手游平台代理，已经有两年多了，其实一审出来让我们传奇霸业下线，但是我们和盛大还在申请二审。传奇霸业这游戏上线已经三四年，其实对我们也不会有特别大影响了。
买量占收入比重，观察到销售费用占收入Q3占比47%？
Q3重点推屠龙，所以广告占比比较高，但是我们的投入在LTV内的回收肯定是没问题。
研发人员目前什么情况？后续希望达到什么水平？
墨鹍科技不到300人在上海，极光人数1000+人（900多人做游戏研发，武汉100多人美术团队，上海分部几十人），综合有十几条产品线。整体人数10%以内的增长，增长点全部在研发，其他部门会控制，我们增加研发主要是想扩品类。
海外我们是怎么运作，投广告为主还是建立本地团队？
港澳台和东南亚能够有20-30%，主要依靠日本韩国和北美使得流水翻倍，日本韩国主要靠《拳魂》，北美主要靠恐龙题材。北美能做好的三种类型：1）赌博类（但是我们不会碰）；2）休闲类比如candy crash（和我们基因不太匹配）；3）SLG+回合制（我们会做的，过去作品做得还行）。
核心运营团队会在内地，当地会有少数执行人员。日本10人左右，北美就3人，对客服的即时性要求不高，甚至于用email交流。
买量打法的探讨，产品之间导量的方式会不会因此受到影响？
买量+品牌模式，传奇的用户主要是25-40岁，成龙做代言人是非常合适，并且其实我们也增加
实际运营过程中流量成本的变化，尤其是版号放开之后？
Q4CPA出现下降，也有新投放模式出现的原因，传奇CPA大概40块钱，之前要60甚至80块。
版号放开会有一定影响，但是预计10%以内。
我们是应用宝和头条系最大的广告客户之一，我们的优势不仅在于返点，还在于用户标签。
解禁方面情况？
吴氏家族让出控股权，但是会尽量找战投接；自有资金，成本8.47，是不着急退；有的是有到期期限，这种可能会退出一些。
ROI、CPA变化？
ROI来看，屠龙破晓比永恒纪元可能还要好。主要渠道的差别，应用宝需要分流水出去，抖音CPA高但是不用分，其实CPA上升并不是说利润率就会下降。
头条组局做游戏发行怎么看？
之前百度等想过做类似的事情，但是其实效果没有很好，因为部门内部存在PK，到底是卖广告还是内部给游戏部分，而且卖广告的稳定性比自己来做游戏发行更好。
广告推广成本总体情况？
广告推广预计和2018年差不多保持稳定，其他费用方面，研发费用会增加，代理产品上会增加分成。2018年是净利率的低点。
税率非常低的问题怎么看？两免三减半什么时候到期，可持续吗？
游戏专项税是肯定不会有的，政策上面从海南会议看是不会歧视游戏的。高新技术会不会取消，这个在我们经常沟通之下了解到也是不会的。所得税税率在7%左右，原因有两免三减半，会过渡到12.5%37手游平台代理，而不是直接25%，预计2019年综合下来会在10%左右。
三、李总总结
50岁之前一定还会在公司战斗下去，对于大文娱还是有一些梦想。最近也在做股份回购，市场不好的时候多分红。
